Rolowania

Otwarte pozycje w kontraktach CFD opartych o ceny kontraktów futures będą rolowane, co oznacza, że instrumentem bazowym dla kontraktu CFD przestaje być wygasający kontrakt, a staje się nim kontrakt  kolejnej serii. Z tego tytułu otwarte pozycje będą korygowane o odpowiednią wartość wynikającą z różnicy cen obu serii kontraktów, zwanej bazą (cena kolejnego kontraktu - cena wygasającego kontraktu). Wartość bazy będzie uwzględniana w punktach swapowych w dniu rolowania. 

Przykład:

Załóżmy, że inwestor zajmuje na początku września długą pozycję w kontrakcie CFD na 1000 baryłek (1 lot) ropy WTI.f. Decyduje się on nie zamykać jej do końca miesiąca. Aby było to możliwe, 18 września jego pozycja musi zostać zrolowana, gdyż następnego dnia kontrakt wrześniowy stanowiący instrument bazowy dla CFD wygaśnie, zatem cena CFD będzie oparta o cenę kolejnego kontraktu - październikowego. Zakładając, że w dniu rolowania (18 września) cena kontraktu wrześniowego wynosi 30.68, a październikowego 30.05, pozycja inwestora zostanie uznana kwotą 1000*(30.68 – 30.05)=630USD. 

Gdyby nie doszło do uznania pozycji punktami SWAP o wartości 630 USD, inwestor poniósł by stratę w wysokości 630 USD wynikającą ze zmiany serii kontraktu będącego instrumentem bazowym dla CFD.

Analogicznie, gdyby inwestor miał pozycję krótką w kontrakcie CFD na 1000 baryłek (1 lot) ropy WTI.f, pozycja zostałaby obciążona punktami SWAP o wartości 630 USD.

Zadaniem naliczania punktów SWAP wynikających z rolowania instrumentu bazowego dla danego CFD jest zniwelowanie straty lub zysku wynikającego z różnicy cen starej i nowej serii kontraktu instrumentu bazowego w chwili rolowania. Efekt finansowy operacji rolowania jest dla Klienta neutralny. 

Na stronie zamieszczane będą daty nadchodzących rolowań w 2019 roku:

(rzymskie cyfry oznaczają numery poszczególnych miesięcy)

Symbol

VI

VII 

VIII 

IX

X

XI

XII

UK100.f

18

 

 

19

19

DE30.f

18

 

 

19

19

POL20.f

18

 

 

19

19

EU50.f

18

 

 

19

19

AUS200.f

18

 

 

18

18

US30.f

19

 

 

18

18

US100.f

19

 

 

18

18

US2000.f

19

 

18

18

US500.f

19

 

 

18

18

HK40.f

25

30

27 24 29 26 19

SUI20.f

18

 

 

19

19

SPA35.f

18

16

15 

19

17

14

19

ITA40.f

18

 

 

19

19

JPN225.f

11

 

 

19

19

FRA40.f

18

16

15

19

17

14

19

BRAZIL.f

11

 

13

15

17

KOREA.f

11

 

 

10

10

CHINA.f

25

30

27

24

29

26

19

MEXICO.f

19

 

 

18

18

RUS50.f

18

 

 

19

19

NED25.f

18

16

15

19

17

14

19

WTI.f

11

18 15 12 17 14 12

BRENT.f

18

23 20 19 22 19 19

COCOA.US.f

6

  

8 7

COFFEE.US.f

6

  8  7

COTTON.f

6

        7

SUGAR.US.f

6

    5

SOY.f

13

 

  

10

5

CORN.f

6

8    7

WHEAT.US.f

6

8    7

VOLX.f

13

11

15  12 10 14 12

CO2.f

 

    5

USD_I.f

 13

    12 12

NATGAS.f

20

18

  22  19 24 21 19

TNOTE.f

 

 28  28

EURBUND.f

4


3 3